Al in 2002 besloten PSA (Peugeot en Citroλn) en Toyota samen een stadsauto te ontwikkelen. Ieder merk bracht zijn eigen model uit, te weten: Citroλn C1, Peugeot 107 en Toyota Aygo. Onder de kap zijn de auto's bijna helemaal hetzelfde. Uitrusting en exterieur maken het onderscheid. De motor en versnellingsbak zijn afkomstig van Toyota en dus oerdegelijk. In 2009 kregen alle drie de modellen een kleine facelift.
Ondanks zijn geringe afmetingen (3,5 meter in lengte) is de Peugeot 107 zelfs ruim voorin. Met genoeg been- en hoofdruimte, gecombineerd met grote ramen, is de Peugeot 107 ruimer dan je zou verwachten. Ondanks de 1,0 liter driecilinder benzinemotor komt de Peugeot 107 redelijk rap van zijn plaats. Een gewicht van nog geen 800 kg draagt hier zeker aan bij. Daarnaast is de Peugeot 107 standaard uitgerust met twee airbags, ABS en elektronische remkrachtververdeling. Kortom: zoekt u een veilige, zuinige, praktische stadsauto? Zoek dan niet verder; de Peugeot 107 is de perfecte auto voor u!